光寶集團大整併!旗下光寶科昨(30)日宣佈,以溢價22%、斥資新台幣174億元現金,公開收購建興電全數股權;在合併建興電後,光寶科今年合併營收有機會成長4成、獲利增加20%。由於以現金收購,光寶科股本不因合併增加,每股獲利成長性將是「原汁雞湯」。
建興電、光寶科長期來兄弟各自努力,然而隨著平板電腦、行動上網、雲端成為趨勢,兩家公司客戶重疊度越來越高,為了增強競爭力,光寶科昨宣布,自1月31日起至3月15日止,透過百分之百持股的子公司寶源,以每股32.75元公開收購子公司建興電股權,以昨日建興電收盤26.8元計算,溢價幅度達22.22%。
光寶科執行長陳廣中表示,收購建興電對光寶科極具戰略意義,建興電的SSD業務有助於光寶科雲端布局;建興電在2006年底合併飛利浦車用光碟機部門後與歐系、美系車廠建立起的關係,不僅已讓建興電手機無線充電器打入美國眾多車廠,更有助於光寶科車用電子產品直接與汽車原廠接觸。另,建興電已將觸角寵物用與人類用生化分析儀與試劑,今年起也會開始有小額營收貢獻,是集團看好的未來金雞母。
就財務面分析,光寶科、建興電2012全年合併營收分別為1,214億元、505億元,就算今年不成長,合併後光寶科今年合併營收有跳升至1,700億元以上實力,比去年大增4成。
此外,合併後所帶來的獲利成長,也不比營收成長力少。光寶科去年前3季獲利52億元、EPS為2.31元,加上建興電去年前3季獲利後,光寶科前3季獲利就可上升至近63億元,EPS也增至2.77元,以此推算下,今年光寶科獲利能力也有機會最少成長2成。
由於全部以現金收購,光寶科強調,合併建興電對股本沒有影響,合併後獲利成長性能夠全部反映在EPS增加程度上,是「原汁雞湯」。
在收購條件,陳廣中表示,光寶科以百分之百收購建興電在外流通股份為目標,預計耗用174.52億現金,此部份將以銀行融資方式取得收購所需大部分資金。(相關新聞見A4)
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